Nis 03 2019

Stratejist Işık Ökte: Dışarıda borsa rallisi, bizde normalleşen SWAP pazarı

Gelişen ülke hisseleri sekiz aylık zirvede kapanış yaptı. Alımlar bu kez enerji / metal / emtia şirketlerinde yoğunlaşırken; GOÜ hisse pozitif sermaye akımlarının bu kez DXY (dolar endeksi) yükselirken devam etmesi dikkatimizi çeken ana unsur oldu.  2019 ‘da gelişen ülke hisse getirisi dolar bazında yüzde 11’e yükselirken, MSCI dünya endeksinin getirisi yüzde 13 seviyesinde.

Asya kıtasında bu sabah hisse alımları devam ederken, brent petrol dört buçuk ayın zirvesi $70 seviyesinde işlem görüyor. Yedi ana Asya GOÜ piyasası bu sabah ortalama yüzde 0.3 yükselirken, DAX vadeliler güne yüzde 0.6 pozitif açılış fiyatlıyor. Dünkü dip seviyesine yakın kapanış yapan Borsa İstanbul açılışında 94.5 bin ara direncine hareket beklentimiz var… 95.9 bin = 200-günlük ağırlıklı ortalama ise kısa vade takip ettiğimiz direnç seviyesi…

2019’da dolar bazında yüzde 4 satışla küresel hisse rallisine katılamayan Türk hisselerinin GOÜ rölatif negatif ayrışması yüzde 15’e yükselirken, iki gündür borsada liderlik görevi üstlenen KCHOL ve TUPRS pozitif ayrışıyor.

Dokuz buçuk aylık zirve kapanışından sonra, sekiz işlem gününde dolar bazında yüzde 17.8 satılan bankalar (2019: -yüzde 2.1) sınai endeksten yıl başından yüzde 3.6 negatif ayrışırken, ana endeksten yüzde 1.5 pozitif ayrışıyorlar:

İki günde yüzde 6.3 ralli eden TUPRS tüm BIST endekslerinde en yüksek ağırlığa yükseldi:

TUPRS yıl başından bu yana yüzde 27.3 ralli ediyor ve piyasadan yüzde 24.8 pozitif ayrışıyor (YKBNK sonrası ana endeks ağırlığı yüzde 1 üzeri olan hisseler arası en iyi performans).

Yabancı kurumsal alımların iki gündür ana adresi olan KCHOL ise yıl başından bu yana yüzde 18.1 getiriyle piyasadan yüzde 15.6, SAHOL’den yüzde 13.7 pozitif ayrışmaktadır.

Londra swap piyasasında normalizasyon devam ederken (yüzde 24 son işlem) beş yıllık risk temerrüt primi dün akşam BIST kapanışa yatay işlem görüyor (410 baz puan).

2019 hisse senedi performansları (2019; dolar bazlı MSCI endeks spot performanslardır).

  • Türkiye -yüzde 4.7
  • GOÜ +yüzde 10.9
  • Asya GOÜ +yüzde 12.3 / Latin Amerika +yüzde 7.5 / EMEA GOÜ +yüzde 6.7

EMEA GOÜ liderleri:

  • Rusya +yüzde 13.6 / Güney Afrika + yüzde 7.2
  • Dünya + yüzde 13.2
  • Nasdaq + yüzde / S&P500 +yüzde 14.4
  • Avrupa + yüzde 11.5 / Asya-Pasifik +yüzde 10.1
  • Çevre ülkeler +yüzde 9.3

USDTRY’da izleyeceğimiz seviyeler:

  • Direnç:  5.6373 / 5.7013 / 5.7893
  • Destek : 5.5363 / 5.4950 (200-günlük ağırlıklı ortalama) / 5.4288 (1 Nisan dip seviyesi)

Bu yazı Para Analiz'den alınmıştır.